تعداد نشریات | 25 |
تعداد شمارهها | 934 |
تعداد مقالات | 7,671 |
تعداد مشاهده مقاله | 12,525,327 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 8,902,737 |
ارتباط ارزشی استهلاک سرقفلی و تأثیر اهرم مالی بر این رابطه با در نظر گرفتن استاندارهای ملی و بین المللی | ||
پژوهش های تجربی حسابداری | ||
مقاله 15، دوره 9، شماره 4 - شماره پیاپی 34، بهمن 1398، صفحه 367-391 اصل مقاله (4.11 M) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22051/jera.2018.20316.2039 | ||
نویسندگان | ||
حسین نورانی* 1؛ احمد خدامی پور2؛ امید پورحیدری3 | ||
1دانشجوی دکتری دانشگاه شهید باهنر کرمان و مربی دانشگاه هرمزگان، ایران | ||
2دانشیار حسابداری، دانشگاه شهید باهنر کرمان، ایران | ||
3استاد حسابداری، دانشگاه شهید باهنر کرمان، ایران | ||
چکیده | ||
در سالهای اخیر شاهد افزایش اهمیت داراییهای نامشهود به عنوان عاملی ارزشآفرین برای شرکتها از سوی مجامع علمی و مدیران سطح بالا بودهایم. یکی از این داراییها سرقفلی میباشد که نحوه کاهش ارزش یا استهلاک آن در استانداردهای بینالمللی و آنچه در ایران انجام میشود متفاوت است. تفاوت در مستهلک کردن یکی از با ارزشترین داراییهای شرکتها که میتواند ارتباط ارزشی نیز داشته باشد، موضوع مهمی به نظر میرسد. بر همین اساس این پژوهش به بررسی ارتباط ارزشی استهلاک سرقفلی و تأثیر اهرم مالی بر این ارتباط با در نظر گرفتن هردو استاندارد بینالمللی و ایرانی میپردازد. جامعه آماری غربال شده پژوهش شامل تعداد 70 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی سالهای 1386-1395 است و جهت تحلیل فرضیهها از رگرسیون خطی چند متغیره با استفاده از دادههای ترکیبی و تلفیقی استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان میدهد که استهلاک سرقفلی برمبنای استانداردهای ایران و همچنین استهلاک سرقفلی برمبنای استانداردهای بینالمللی با ارزش بازار رابطهی منفی معناداری دارد. علاوه براین، تجزیه و تحلیل یافتهها حاکی از آن است که قدرت توضیح دهندگی ارزش بازار سهام توسط استهلاک سرقفلی برمبنای استانداردهای بینالمللی بیشتر از استهلاک سرقفلی بر مبنای استانداردهای ایران است. همچنین یافتهها بیانگر این است که هم بر مبنای استاندارد ملی و هم بینالمللی، اهرم مالی تأثیر معنیداری بر رابطه میان استهلاک سرقفلی و ارزش بازار سهام دارد. | ||
کلیدواژهها | ||
استهلاک سرقفلی؛ ارزش بازار سهام؛ اهرم مالی؛ کاهش ارزش سرقفلی | ||
عنوان مقاله [English] | ||
Value Relevance of Goodwill Amortization and Financial Leverage | ||
نویسندگان [English] | ||
Hossein Nourani1؛ Ahmad Khodami pour2؛ Omid Pourheidari3 | ||
1Ph. D. Student of Accounting, Shahid Bahonar University of Kerman | ||
2Associate Professor of Accounting, ShahidBahonar University of Kerman | ||
3Professor of Accounting, ShahidBahonar University of Kerman | ||
چکیده [English] | ||
In recent years, intangible assets have received an increasing importance and considered as a valuable factor from the scientific communities and high-level executives. One of these assets is goodwill that its amortization in Iran is different from what included in international standards. The difference in amortization of these valuable assets which may also have value relevance, seems to be an important issue. Accordingly, this study examines the value relevance of goodwill amortization and effects of financial leverage on it, considering both international and Iranian standards. The research population included 70 firms listed in Tehran Stock Exchange during the period from 2008 to 2017. To test hypotheses, the multivariate linear regression using the pooled and panel data is applied. Results show that there is a significant negative relation between goodwill amortization according to Iranian standards as well as international standards and market capitalization. Moreover, findings indicate that goodwill amortization based on international standards has more power to explain stock market capitalization than goodwill amortization based on Iranian standards. Also, results show that financial leverage has a significant effect on the relation between goodwill amortization and stock market capitalization, according to both international and Iranian standards. | ||
کلیدواژهها [English] | ||
Goodwill Amortization, Market Capitalization, Financial Leverage, Goodwill Impairments | ||
مراجع | ||
خاکی، غ. (1384). روش تحقیق با رویکردی بر پایان نامهنویسی، انتشارات مرکز تحقیقات علمی کشور. رحمانی، ع؛ قاسمی، م. (1392). ارتباط ارزشی سرقفلی گزارش شده، پژوهشهای تجربی حسابداری: 3; 124-111. سیدنژادفهیم، س؛ اقدامی، ا. اهمیت دارائی نامشهود به عنوان مزیت رقابتی پایدار، حسابدار رسمی. کمیته تدوین استانداردها. (1387). استانداردهای حسابداری ایران، چاپ سیزدهم. 121. نعانی، ا؛صفری لیواری، ر. (1396). حسابداری سرقفلی تحت استانداردهای بین المللی گزارشگری مالی، اولین کنفرانس ملی نقش حسابداری، اقتصاد و مدیریت، تبریز، موسسه آموزش عالی علم و فن آوری شمس. Barth, M. , Beaver, W. , & Landsman, W. (2001). The relevance of the value relevance literature for financialaccounting standard setting. Another view. Journal of Accounting and Economics, 31, 77- 104. Barth, M. , Cram, D. , & Nelson, K. (2001). Accruals and the Prediction of Futures Clash Flows. The Accounting Review, 27-58. Beattie, V. (2005). Moving the financial accounting research front forward: the UK contribution. British Accounting Review, 37, 85- 114. Brown, S. , Lo, K. , & T. (1999). Use of R in acconting research: measuring changes in value relevance over the last four decades. Journal of accounting and Economics, 28, 83- 115. Cao, B. , Goedhart, M. , Koller, T. (2014). Goodwill shunting: How to better manage write-downs. Available: http://www. mckinsey. com/insights/corporate-finance Chen, P. , & Zhang, G. (2007). How do accounting variables explan stock price movements? Theory and evidence. Journal of Accounting and Economics, 43, 219- 244. Collins, D. , Maydew, E. , & Weiss, I. (1997). Changes in the value and relevance of earnings and book values over the past forty years. Journal of Accounting and Economics, 24, 39- 67. Dahmash, F. , Durand, & Watson, J. (2009). The value relevance and British Accounting Review, 41, 120- 137. Duke, J & Hunt III, H. (1990). An empirical examination of debt covenant restrictions and accounting-related debt proxies. Journal of Accounting and Economics. 12 (1-3) 45-63 FASB (2001). Statement No. 142: Goodwill and Other Intangible Assets. Norwalk: Financial Accounting Standards Board. Francis, J. , &Schipper, K. (1999). Have financial statements lost their relevance? Journal of Accounting Research, 37 (2) , 319 - 352. Francis, J. , Hanna, J. , & Vincent, L. (1996). Causes and Effects of Discretionary Asset Write-offs. Journal of Accounting Research. 34, 117-134. Hamberg, M. &Beisland, L-A. (2014). Changes in the value relevance of goodwill accounting following the adoption of IFRS 3. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation 23, 59-73. Hirschey, M. , and V. Richardson. (2003). Investor Underreaction to Goodwill Write-Offs. Financial Analysts Journal, 75-84. International Accounting Standards Board. (2004a). International Financial Reporting Standard 3, Business Combinations. International Accounting Standards Board. (2004b). International Accounting Standard 36 (revised) , Impairment of Assets. Iranian Accounting Standards Committee (2008) , Iranian Accounting Standards, 13 p. (in Persian) Jamaliah, A. M. (2013). Accounting choices relating to goodwill impairment: Evidence from Malaysia. Diss. University of Glasgow. Jordan, C. E. , & Clark, S. J. (2004). Big bath earnings management: the case of goodwill impairment under SFAS No. 142. Journal of applied business research, 20 (2) , 63-70. Khaki, Gh (2005) , Research Methods with an Approach to Thesis Writing, Iranian Research Organization for Science and Technology Publication. (in Persian) Laghi, E. , Mattei, M & di Marcantonio. M. (2013). Assessing the value relevance of goodwill impairment considering country-specific factors: Evidence from EU Listed companies. International Journal of Economics and Finance. 5 (7) , 32-49. Lapointe-Antunes. , P. , Cormier, D, &Magnan, M. (2009). Value Relevance and Timeliness of Transitional Goodwill-Impairment Losses: Evidence from Canada. International Journal of Accounting. 44 (1). 56-78. Lev, B. (2001). Intangibles: Management, measurement and reporting. Washington DC: Brooking Institution Press. Lev, B. , &Zarowin, P. (1999). The boundaries of financial reporting and how to extend them. Journal of Accounting Research, 37 (2) , 353. Li, Z. , Shroff, P. K. , Venkataraman, R. , & Zhang, I. (2011). Causes and Consequences of Goodwill Impairment Losses. Review of Accounting Studies. 16 (4). 745-778. Lys, T. , Vincent, L. & Yehuda, N. (2012, March). The Nature and Implications of Acquisition Goodwill. SSRN Working Paper Series. Na'ani, A; Safari Livari, R. (2017). Goodwill Accounting under International Financial Reporting Standards, First National Conference on Accounting, Economics and Management, Tabriz, Shams Science & Technology Faculty. (in Persian) Ohlson, J. (1995). Earnings, book value and dividends in security valuation. Contemporary Accounting research, 11, 611- 687. Oliveira, L. , Rodrigues, L. L. , Craig, R. (2010). Intangible assets and value relevance: Evidence from the Portuguese stock exchange. The British Accounting review, 42,241-252. Rahmani, A and Ghasemi M (2013) , The Value Relevance of Reported Goodwill, Experimental Research in Financial Accounting: 3,111-124. (in Persian) Sahut, J-M. , Boulerne, S. &Teulon, F. (2011). Do IFRS provide better information about intangibles in Europe? Review of Accounting and Finance 10 (3) , 267-290. SeyedNejadFahim, S and Eghbali, E, The Importance of Intangible Assets as a Sustainable Competitive Advantage, HesabdareRasmi Magazine 121. (in Persian) Xu, W. , Anandarajan, A &Curatola, A. (2011). The value relevance of goodwill impairment. Research in Accounting Regulation. 23 (2) , 145-148. Zang, Y. (2008). Discretionary behavior with respect to the adoption of SFAS 142 and the behavior of security prices. Review of accounting and Finance. 7 (1) , 38-68. | ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,391 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 664 |