اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 24 |
| تعداد شماره‌ها | 722 |
| تعداد مقالات | 5,955 |
| تعداد مشاهده مقاله | 8,745,960 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 6,853,622 |
تدوین الگویی هشت عاملی برای سنجش بازده سهام از طریق متغیرهای استرس بازار، سرعت شکنندگی بازار و ریسک نقد شوندگی بازار | ||
| راهبرد مدیریت مالی | ||
| مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 24 بهمن 1400 | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22051/jfm.2020.25231.2020 | ||
| نویسندگان | ||
جواد صادقی پناه1؛ منصور گرکز  2؛ پرویز سعیدی 3؛ علیرضا معطوفی 1
| ||
| 1گروه حسابداری، واحد گرگان، دانشگاه آزاد اسلامی، گرگان، ایران | ||
| 2گروه حسابداری . دانشکده علوم انسانی . دانشگاه آزاد اسلامی واحد گرگان .گرگان . ایران | ||
| 3گروه حسابداری، واحد علی آباد کتول، دانشگاه آزاد اسلامی، علی آباد کتول، ایران | ||
| چکیده | ||
| در سال های اخیر در بسیاری از پژوهش های مربوط به پیش بینی بازده سهام ، از مدل های عاملی استفاده شده است، این پژوهش بر مبنای یک مدل هشت عاملی بنا شده است که متشکل از مدل پنج عاملی فاماو فرنچ به علاوه متغیرهای استرس بازار ، سرعت شکنندگی بازار و ریسک نقد شوندگی بازار به منظور بررسی توان توضیح دهندگی این مدل در بازار اوراق بهادار تهران در خلال سال های 1388 تا 1397 برای 117 شرکت به صورت ماهانه صورت پذیرفته است. نتایج پژوهش نشان می دهد که توان توضیح دهندگی مدل هشت عاملی بهتر از مدل پنج عاملی فاماو فرنچ در بازار سرمایه ایران می باشد. همچنین نتایج پژوهش حاکی از این است که سرعت شکنندگی و استرس رابطه منفی معنی داری با بازده سهام دارند و ریسک نقد شوندگی رابطه مثبت معنی داری با بازده سهام دارد. این نتیجه می تواند مورد توجه سیاست گذاران حوزه مسائل مالی و سرمایه گذاری و سایر اشخاص ذیحق و ذینفع و ذیعلاقه قرار بگیرد | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| ریسک نقد شوندگی؛ شکنندگی؛ استرس بازار؛ مدل پنج عاملی فاما و فرنچ؛ بازده سهام | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Developing of Eight factor Model for Measuring Stock Returns through Market Stress, the Rate of Market Fragility and Market Liquidity Risk Variables | ||
| نویسندگان [English] | ||
| javad sadeghi panah1؛ mansour garkaz2؛ parviz saeedi3؛ alireza matoufi1 | ||
| 1Department of Accounting, Gorgan Branch, Islamic Azad University, Gorgan, Iran | ||
| 2Department of Accounting, Gorgan Branch, Islamic Azad University, Gorgan, Iran | ||
| 3Department of Accounting and Management, Aliabad Katoul Branch, Islamic Azad University, Aliabad Katoul, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| This research is based on an eight-factor model consisting of the Fama and French five-factor model plus the variables of market stress, market fragility, and market liquidity risk in order to investigate the explanatory power of this model in Tehran securities market during the years 2009 to 2018 for 117 companies on a monthly basis. The results of the research indicated that the explanatory capability of the eight factor model is better than the Fama and Farnach five-factor model in the Iranian capital market. The results show that fragility has a significant negative relationship with stock returns. The results also show that stress has a significant negative relationship with stock returns and but liquidity risk has a significant positive relationship with stock returns. This result can be of interest to policymakers in the field of finance and investment and other stakeholders. Keywords: Liquidity Risk, Fragility, Market Stress, Fama and French Five-Factor Model, Stock Return | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Liquidity Risk, Fragility, Market Stress, Fama and French Five-Factor Model, Stock Return | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 225 |
||
