پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 25 |
| تعداد شمارهها | 938 |
| تعداد مقالات | 7,708 |
| تعداد مشاهده مقاله | 12,650,980 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 9,008,828 |
قیمتگذاری ضمانت سپرده و تأثیر آن بر تأمین مالی پایدار و خلق نقدینگی در نظام بانکداری ایران | ||
| راهبرد مدیریت مالی | ||
| مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 12 دی 1403 | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22051/jfm.2025.47605.2937 | ||
| نویسندگان | ||
| مهسا فرخنده1؛ حسن قالیباف اصل* 2؛ علی صفدری وایقانی3؛ مصطفی سرگلزایی4 | ||
| 1گروه مدیریت، دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی، دانشکاه الزهرا، تهران، ایران | ||
| 2گروه مدیریت، دانشگاه الزهرا، دانشکده علوم اجتماعی و اقتصاد، ایران، تهران | ||
| 3دانشیار، گروه ریاضیات و آمار، دانشگاه علامه طباطبایی، دانشکده علوم ریاضی و آمار، ایران، تهران. | ||
| 4استادیار، گروه آموزشی مالی و بانکی، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران | ||
| چکیده | ||
| هدف از این پژوهش بررسی تأثیر قیمتگذاری ضمانت سپرده تعدیل شده با ریسک با استفاده از تئوری قیمت گذاری اختیار معامله بر تأمین مالی پایدار و خلق نقدینگی در نظام بانکی ایران است. در این راستا از روش خود رگرسیون برداری تابلویی استفادهشده است. بهمنظور سنجش شاخص خلق نقدینگی از روش برگر و بومن (2009) استفادهشده است. همچنین برای محاسبه تأمین مالی پایدار از نسبت خالص تأمین مالی پایدار استفادهشده است. نتایج نشان میدهد که قیمت گذاری ضمانت سپرده تعدیل شده با ریسک بر نسبت خالص تامین مالی پایدار تاثیر مثبت و بر خلق نقدینگی اثرات منفی معناداری میگذارد. مطابق نتایج آزمون علیت گرنجر بین نرخ حق ضمانت سپرده و خلق نقدینگی و تامین مالی پایدار رابطه علیت وجود دارد. نتایج تحلیل توابع واکنش تکانهای، حاکی از آن است که تأثیر تکانه نرخ حق ضمانت سپرده کالیبره شده بهاندازه یک انحراف معیار، بر خلق نقدینگی و تامین مالی پایدار در سالهای اولیه فراینده بوده اما بعدازآن اثر کاهشی داشته است؛ اما شدت این اثر بر خلق نقدینگی بانکها بیشتر است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| ضمانت سپرده؛ قیمتگذاری اختیار معامله؛ تأمین مالی پایدار؛ خلق نقدینگی؛ ریسک نقدینگی | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| The deposit Insurance Pricing and its Effect on Stable Funding and Liquidity Creation in Iran's Banking System | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Mahsa Farkhondeh1؛ Hassan Ghalibaf ASL2؛ Ali Safdari Vaiaghani3؛ Mostafa Sargolzaei4 | ||
| 1Department of Management, Faculty of Social Sciences and Economics, Alzahra University, Tehran, Iran | ||
| 2Department of Management, Faculty of Social Sciences and Economics, AL Zahra University, Vanak, Tehran, Iran | ||
| 3Department of Financial Mathematics, Faculty of Mathematic and Statistic, Allamah Tabatabaei, Olympic, Tehran, Iran | ||
| 4Department of Financial Management, Faculty of Management and Accounting, Allamah Tabatabaei, Olympic, Tehran, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| The purpose of this research is to investigate the impact of risk-adjusted deposit insurance pricing using the option pricing theory on net stable funding and liquidity creation in Iran's banking system. In this regard, the panel vector regression method has been used. To measure the liquidity creation index, Berger and Bouwman (2009) method was used. Also, the net stable funding ratio has been used to calculate stable funding. The results show that risk-adjusted deposit insurance pricing has a positive effect on the net stable funding ratio and significant negative effects on liquidity creation. According to the results of the Granger causality test, there is a causal relationship between the deposit insurance rate and liquidity creation and net stable funding. The results of the analysis of the impulse response functions indicate that the effect of the impulse of the deposit insurance rate, estimated as one standard deviation, on the creation of liquidity and net stable funding in the early years of the process, but after that it had a decreasing effect; But the intensity of this effect is greater on the creation of banks' liquidity. | ||
| کلیدواژهها [English] | ||
| Deposit Insurance, Option Pricing, Stable Financial Funding, Liquidity Creation, Liquidity Risk | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 34 |
||