پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 25 |
| تعداد شماره‌ها | 959 |
| تعداد مقالات | 7,908 |
| تعداد مشاهده مقاله | 13,380,925 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 9,504,237 |
ارائه الگوی بازار سهام مبتنی بر ریسک پذیری، احساسات سرمایه گذاران و شوک سیاست پولی با استفاده از رگرسیون انتقال ملایم(STR) | ||
| راهبرد مدیریت مالی | ||
| مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 14 اسفند 1403 | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22051/jfm.2025.44077.2835 | ||
| نویسندگان | ||
| محسن حمیدیان* 1؛ نسترن احمدی2؛ علی ,باغانی3 | ||
| 1استاددانشگاه ازاد واحد تهران جنوب | ||
| 2. | ||
| 3استادیار /استاد مشاور | ||
| چکیده | ||
| چکیده هدف: این مقاله به دنبال ارائه الگوی بازار سهام مبتنی بر ریسک پذیری، احساسات سرمایه گذاران و شوک سیاست پولی در قالب مدلهای غیر خطی است. روش: رویکرد مورد استفاده در این مقاله، رگرسیون غیر خطی انتقال ملایم (STR) بوده است. بدین منظور از اطلاعات آماری بازه زمانی 1370-1400 بر اساس فراوانی دادههای فصلی برای بازده شاخص، متغیرهای اقتصادی و مالی استفاده شده است. یافته‌ها: در این پژوهش وجود رفتار غیرخطی در ارتباط بین شاخص ریسک پذیری، احساسات سرمایه گذاران و سیاست پولی تأیید گردید. نتیجه‌گیری: نتایج بدست آمده حاکی از این است که رابطه بازدهی شاخص با شاخص احساسات سرمایه گذاران و سیاست پولی غیرخطی و نامتقارن است و از میان متغیرهای توضیح کلان اقتصادی و مالی، نرخ ارز متغیر انتقال یا عامل تعویض رژیم است. رابطه میان بازدهی شاخص و شاخص احساسات سرمایه گذاران و سیاست پولی در دوران استقرار رژیم اول و دوم که به ترتیب بیانگر نوسان کم نرخ ارز و نوسان بالای نرخ ارز است، متفاوت بوده است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| کلید واژه‌ها: بازده شاخص بورس اوراق بهادار؛ تعویض رژیم؛ سیاست پولی؛ احساسات سرمایه گذاران؛ مدل رگرسیون انتقال ملایم(STR) | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Presenting a stock market model based on risk appetite, investors' sentiments and monetary policy shocks using smooth transition regression (STR) | ||
| نویسندگان [English] | ||
| mohsen hamidian1؛ nastaran ahmadi2؛ ali baghani3 | ||
| 1استاد | ||
| 2دانشجوی دکتری | ||
| 3استاد | ||
| چکیده [English] | ||
| چکیده هدف: این مقاله به دنبال ارائه الگوی بازار سهام مبتنی بر ریسک پذیری، احساسات سرمایه گذاران و شوک سیاست پولی در قالب مدلهای غیر خطی است. روش: رویکرد مورد استفاده در این مقاله، رگرسیون غیر خطی انتقال ملایم (STR) بوده است. بدین منظور از اطلاعات آماری بازه زمانی 1370-1400 بر اساس فراوانی دادههای فصلی برای بازده شاخص، متغیرهای اقتصادی و مالی استفاده شده است. یافته‌ها: در این پژوهش وجود رفتار غیرخطی در ارتباط بین شاخص ریسک پذیری، احساسات سرمایه گذاران و سیاست پولی تأیید گردید. نتیجه‌گیری: نتایج بدست آمده حاکی از این است که رابطه بازدهی شاخص با شاخص احساسات سرمایه گذاران و سیاست پولی غیرخطی و نامتقارن است و از میان متغیرهای توضیح کلان اقتصادی و مالی، نرخ ارز متغیر انتقال یا عامل تعویض رژیم است. رابطه میان بازدهی شاخص و شاخص احساسات سرمایه گذاران و سیاست پولی در دوران استقرار ت. ,استفاده از این روش پیشنهاد میگردد. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| stock exchange index return, regime change, monetrary policy, investor sesiment, str | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 47 |
||