پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 25 |
| تعداد شماره‌ها | 932 |
| تعداد مقالات | 7,652 |
| تعداد مشاهده مقاله | 12,492,843 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 8,884,564 |
تأثیر توسعه مالی بر رشد اقتصادی استانها کاربرد رده بندی تلفیقی و روش گشتاورهای تعمیمیافته سیستمی | ||
| تحلیل های اقتصادی توسعه ایران | ||
| مقاله 2، دوره 3، شماره 3 - شماره پیاپی 8، مهر 1394، صفحه 33-63 اصل مقاله (638.47 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22051/edp.2017.7740.1019 | ||
| نویسندگان | ||
| شهریار زروکی* 1؛ مانی موتمنی1؛ فاطمه نریمانی کناری2 | ||
| 1عضو هیات علمی گروه اقتصاد دانشگاه مازندران | ||
| 2کارشناس ارشد مدیریت دانشگاه مازندران | ||
| چکیده | ||
| با توجه به اهمیت ویژهای که بخش مالی در شرایط اقتصاد ایران دارد، پیش از این مطالعات متعددی در زمینه توسعه مالی و رشد اقتصادی انجام شده است. پژوهش حاضر با هدف تکمیل مطالعات قبلی و بهرهگیری از مزیت دادههای استانی شکل گرفته است. برای اندازهگیری توسعه مالی، شاخصهای مختلفی نظیر نسبت تسهیلات به GDP، نسبت سپرده بانکی به GDP، نسبت بدهی بخش خصوصی به GDP وجود دارد. اما چالش پیش رو در استفاده از دادههای استانی، ناهمسان بودن رفتار دادههای فوق در بین استانها میباشد؛ به نحویکه انتخاب هر یک از آنها به عنوان معیار توسعه مالی، میتواند نتایج متفاوتی را به همراه داشته باشد. به این منظور، کوشش شده است تا معیارهای مختلف توسعه مالی بر اساس سازوکار تاپسیس تلفیق شده و یک ردهبندی یکپارچه برای 28 استان در هر یک از سالهای 1380-1391 حاصل شود. در مرحله بعد، اثر ردهبندی فوق بر رشد اقتصادی با روش گشتاورهای تعمیمیافته سیستمی برآورد، و مخارج دولت و تورم نیز به عنوان متغیرهای کنترل در الگو لحاظ شده است. یافتههای پژوهش حاکی از همسویی درجه توسعه مالی و رشد اقتصادی در ایران می باشد؛ به نحویکه طی سالهای پژوهش، همراه با کاهش درجه توسعه مالی در بخش بانکی، رشد اقتصادی استانی نیز کاهش نشان می دهد. اندازه همچنین دولت و تورم با اثری معکوس و معنادار بر رشد اقتصادی استانی همراه بوده و به نوعی اثر ناکارآمدی بانکی را تشدید نموده است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| ردهبندی تلفیقی؛ توسعه مالی؛ رشد اقتصادی استانی؛ گشتاورهای تعمیمیافته سیستمی | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| The Effect of Financial Development on Economic Growth in Provinces Application of Classification Compilation and GMM-Sys | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Shahryar Zaroki1؛ Mani Motameni1؛ Fateme Narimani2 | ||
| 1Member of faculty of economics at Mazandaran University | ||
| 2MA in Management of Mazandaran University | ||
| چکیده [English] | ||
| Classification of consolidated financial development in the provinces of Iran and its effects on economic growth of the financial Sectors is an important factor in the Iranian economy. Therefore, there are several studies in this area. The aim of this study is to complement previous studies and utilize the advantage of provincial data. Beyond several indexes that can be applied for financial development measurement such as rate of facilities to GDP, deposits to GDP, and private sector debt to GDP we preferred to calculate a unique index based on TOPSIS mechanism that contained whole indicators as well. This index covers data from 28 provinces during 2001 to 2012. In the next step effect of this indicator on economic growth is estimated with SYS-GMM including government expenditure and inflation as instrumental variables. Results indicate that there is a direct relationship between financial development and economic growth: Government expenditure and inflation has a negative effect on economic growth which can exacerbate FD effect. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Classification Compilation, Financial Development, Provincial Economic Growth, GMM-Sys | ||
| مراجع | ||
|
منابع - ابونوری، عباس علی و تیموری، منیژه. (1392). بررسی اثر توسعه مالی بر رشد اقتصادی: مقایسه‌ای بین کشورهای OECD و UMI. پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، سال 3، شماره 11، صص 40-29. - اسدی، زیور؛ بهرامی، جاوید و طالبلو، رضا. ( 1392 ). تأثیر پدیده نفرین منابع بر توسعه مالی و رشد اقتصادی در قالب الگوی پانل پویا. فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، سال 3، شماره 10، صص26-9. - امام‌وردی، قدرت‌الله؛ فراهانی، مهدی و شقاقی، فاطمه. (1390). بررسی تطبیقی اثرگسترش بازار‌های مالی بر رشد اقتصادی در کشورهای توسعه‌یافته و درحالتوسعه با روش دادههای تلفیقی 2008-1975. فصلنامه علوم اقتصادی، سال 4، شماره 14، صص 72-45. - راسخی، سعید و رنجبر، امید. (1388). توسعه مالی بر رشد اقتصادی کشورهای عضو کنفرانس اسلامی. مجله دانش و توسعه، سال 16، شماره 27، صص 22-1. - شهبازی، کیومرث و سعید‌پور، لسیان. (1392). تأثیر آستانه‌ای توسعه مالی بر رشد اقتصادی در کشورهای دی هشت. پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، سال 3، شماره 12، صص 38-21. - کسرایی، اسرافیل. (1386). نظریه همگرایی، وابستگی فضایی و رشد منطقهای، فصلنامه تحقیقات اقتصادی. شماره 77، صص 64-27. - محمدی، تیمور؛ ناظمان، حمید و خداپرست پیرسرایی، یزدان. (1393). بررسی رابطه علیت پویای بین توسعه مالی، باز بودن تجاری و رشد اقتصادی؛ مقایسه موردی دو کشور نفتی ایران و نروژ. فصلنامه اقتصاد انرژی ایران، سال 3، شماره 10، صص 178-151. - محمودزاده، محمود و علمی، سیامک. (1391). نابرابری و رشد اقتصادی در استانهای کشور. فصلنامه پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، سال 20، شماره 64، صص 148-131. - منصف، عبدالعلی؛ ترکی، لیلا و علوی، سید جابر. (1392). تحلیل اثر توسعه مالی بر رشد اقتصادی در کشورهای گروه دی هشت: علیت گرنجر پانلی با رویکرد بوت‌استرپ (2010-1990).پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، سال 3، شماره 10، صص 92-73. - موتمنی، مانی. (1388). بررسی رابطه توسعه مالی و رشد اقتصادی. بررسی‌های بازرگانی، شماره 34، صص 58-66. - مؤمنی، منصور. (1392). مباحث نوین در پژوهش در عملیات (چاپ پنجم)، انتشارات مؤلف. - Ang, J. B. (2008). What are the mechanisms linking financial development and economic growth in Malaysia?. Economic Modelling, 25(1), 38-53.
- Bencivenga, V. R., & Smith, B. D. (1991). Financial intermediation and endogenous growth. The Review of Economic Studies, 58(2), 195-209.
- Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of econometrics, 87(1), 115-143.
- Caselli, F., Esquivel, G., & Lefort, F. (1996). Reopening the convergence debate: a new look at cross-country growth empirics. Journal of economic growth, 1(3), 363-389.
- Crotty, J. (2009). Structural causes of the global financial crisis: a critical assessment of the ‘new financial architecture’. Cambridge journal of economics, 33(4), 563-580.
- Dawson, P. J. (2003). Financial development and growth in economies in transition. Applied Economics Letters, 10(13), 833-836.
- Demetriades, P. O., & Hussein, K. A. (1996). Does financial development cause economic growth? Time-series evidence from 16 countries. Journal of development Economics, 51(2), 387-411.
- Friedman, M., & Schwartz, A. (1963). A Monetary History of the United States," Princeton University Press. Princeton, NJ.
- Greenwood, J., & Smith, B. D. (1997). Financial markets in development, and the development of financial markets. Journal of Economic Dynamics and Control, 21(1), 145-181.
- Hassan, M. K., Sanchez, B., & Yu, J. S. (2011). Financial development and economic growth: New evidence from panel data. The Quarterly Review of economics and finance, 51(1), 88-104.
- Ireland, P. N. (1994). Money and growth: an alternative approach. The American Economic Review, 84(1), 47-65.
- Islam, N. (2003). What have we learnt from the convergence debate?. Journal of economic surveys, 17(3), 309-362.
- Jude, E. C. (2010). Financial development and growth: a panel smooth regression approach. Journal of Economic Development, 35(1), 15-33.
- Jung, W. S. (1986). Financial development and economic growth: international evidence. Economic Development and cultural change, 34(2), 333-346.
- Kim, P. (2006). Three Essays of Financial Development and Economic Growth, Ph.D. Dissertation, Ohio State University.
- King, R. G., & Levine, R. (1993). Finance and growth: Schumpeter might be right. The quarterly journal of economics, 108, 717-737.
- Levine, R. (2003). Finance and Growth: Theory, Evidence and Mechanisms, IN Handbook of Economic Growth Eds. P. Aghion and S. Durlauf.
- Levine, R. (1997). Financial development and economic growth: views and agenda. Journal of economic literature, 35(2), 688-726.
- Levine, R. (1998). The legal environment, banks, and long-run economic growth. Journal of money, credit and banking, 30(3), 596-613.
- Lucas, R. (1988). On the Mechanics of Economic Development, Journal of monetary economics, 22, 3-42.
- Meier, G.M & Seers, D. (1984). Pioneers in Development, New York: Oxford University Press.
- Ram, R. (1999). Financial development and economic growth: Additional evidence. Journal of Development Studies, 35(4), 164-174.
- Rasekhi, S., & Ranjbar, O. (2009). An examination of financial development effect on OIC member countries, Journal of Knowledge and Development, 16(27), 1-22.
- Robinson, J. (1952). The Generalization of the General Theory”, In: the Rate of Interest and Other Essays, London: MacMillan.
- Romer, P.M. (1990). Endogenous technological change. Journal of Political Economy, 98(5), 71-102.
- Roubini, N., & Sala-i-Martin, X. (1992). Financial repression and economic growth. Journal of development Economics, 39(1), 5-30.
- Rousseau, P. L., & Wachtel, P. (2000). Equity markets and growth: cross-country evidence on timing and outcomes, 1980–1995. Journal of Banking & Finance, 24(12), 1933-1957.
- Sadorsky, P. (2001). Risk factors in stock returns of Canadian oil and gas companies. Energy economics, 23(1), 17-28.
- Schumpeter, J. A. (1934). The theory of economic development: An inquiry into profits, capital, credit, interest, and the business cycle (Vol. 55). Transaction publishers.
- Solow, R. M. (1956). A contribution to the theory of economic growth. The quarterly journal of economics, 70(1), 65-94.
- Stern, N. (1989). The economics of development: a survey. The Economic Journal, 99(397), 597-685.
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,776 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,108 |
||